Обзор основных рисков и мер реагирования при арбитраже в транзитной торговле

В 2026 году регионализация глобальных цепочек поставок станет еще более очевидной,и некоторые внешнеторговые предприятия попытаются использовать арбитраж в транзитной торговле — используя разницу в тарифах и пространство для колебаний валютных курсов в разных странах или регионах,разрабатывать маршруты транзита для получения прибыли.Однако на практике многие предприятия из-за незнания правил надзора сталкиваются с проблемами,такими как задержка грузов таможней и препятствия при обмене валютой,а также рискуют получить административные штрафы.Г-жа Инь из компании Zhongshen,будучи старшим консультантом с 20-летним опытом работы в отрасли,в последнее время встречалась со многими клиентами,попавшими в трудности из-за рисков арбитража.Среди них одно предприятие электронной промышленности в Восточном Китае было оштрафовано таможней более чем на 100 000 юаней из-за несоответствия документов по транзитной торговле,что также повлияло на последующую заявку на возмещение налога на экспорт.

4 ключевых риска арбитража в транзитной торговле и анализ сценариев

1.Риски таможенного надзора: задержка грузов и споры о признании соответствия

В 2026 году Шанхайская таможня сосредоточит надзор за транзитной торговлей на «подлинности торговли» и «нормативности декларирования».В конце прошлого года одно предприятие легкой промышленности в провинции Чжэцзян планировало отправить партию одежды на Ближний Восток через порт Шанхая.Поскольку предоставленная ими справка о происхождении товара указывала «Произведено в Китае»,а фактически груз был импортирован из Вьетнама и отправлен транзитом,таможня признала это «недостоверным декларированием»,и груз был задержан.Предприятие изначально договорилось поставить груз нижестоящему клиенту в течение 15 дней,но в итоге из-за задержки на 30 дней оно не только оплатило складские расходы в размере 2000 юаней в день,но и выплатило клиенту неустойку в размере 5%.

Ответные действия компании Zhongshen сосредоточены на «предварительном обеспечении соответствия».Во-первых,команда под руководством г-на Юаня из отдела таможенного декларирования,до подписания предприятием контракта на транзитную торговлю,проверяет фактическое место происхождения груза и логистический путь торгового контракта (например,совпадают ли порт отправления и порт назначения в коносаменте с логикой транзита).Во-вторых,для специальных товаров (например,электроника,химические продукты) заранее устанавливается связь с отделом классификации Шанхайской таможни для подтверждения точности кода товара — это позволяет избежать риска признания «уклонения от уплаты таможенных пошлин» из-за ошибок в кодировании.

2.Риски обмена валюты и валютного надзора: препятствия при верификации поступления валюты

В 2026 году Государственное управление валютного контроля КНР (SAFE) обновило правила проверки денежных потоков в транзитной торговле,потребовав,чтобы разница между суммой поступления и платежа не превышала 10%,а разница во времени — не более 90 дней.В начале этого года одно торговое предприятие в провинции Цзянсу провело операцию арбитража с транзитом в Юго-Восточную Азию.Из-за колебаний валютного курса сумма поступления оказалась на 12% больше суммы платежа,и SAFE потребовало предоставить «доказательства подлинности фона торговли» — включая более 10 материалов,таких как коносамент на груз,складской контракт,логистическую накладную и т.д.Из-за несвоевременной подготовки предприятие задержало обмен валюты на 20 дней,что привело к нехватке средств для закупки сырья,и ему пришлось взять краткосрочный кредит,увеличив финансовые расходы на 3%.

Команда по валютным платежам под руководством г-жи Гэ из компании Zhongshen для клиентов,занимающихся транзитной торговлей,проводит «предварительный аудит соответствия денежных потоков».До осуществления платежа предприятием проверяются условия поступления средств в транзитном контракте (например,время и сумма поступления),чтобы гарантировать их соответствие информации о платеже.Одновременно с Банком Китая открывается «специальный канал обмена валюты для транзитной торговли».В случае возникновения аномалии в денежном потоке можно в приоритетном порядке представить подтверждающие материалы в SAFE,сократив время проверки.В прошлом году один клиент,сделавший предварительный аудит,сократил время задержки обмена валюты со средних 15 дней до 3 дней.

3.Риски документации: фальшивые документы и признание подлинности торговли

В арбитраже транзитной торговли некоторые предприятия для снижения затрат или сокрытия логики арбитража используют «предварительный коносамент»,«коносамент с задней датой» или поддельные сертификаты о происхождении.В марте 2026 года одно шанхайское торговое предприятие при транзите партии электронных продуктов предоставило «предварительный коносамент» (коносамент,выданный до погрузки груза),который был обнаружен банком при проверке аккредитива.Банк не только отказался в платеже,но и сообщил об этом в таможню и SAFE.Впоследствии это предприятие было включено в «список внимания SAFE»,и все последующие операции по обмену валюты требовали ручной проверки,что значительно снизило эффективность.

Отдел документации под руководством заведующего г-на Чжу из компании Zhongshen установил «систему трехуровневой проверки документов».Первая проверка: документалист сверяет согласованность информации в контракте,коносаменте и сертификате о происхождении (например,название товара,количество,место происхождения).Вторая проверка: старший документалист связывается с судоходной компанией для проверки подлинности коносамента (например,существует ли номер коносамента в системе судоходной компании).Третья проверка: специалист по соответствию проверяет,соответствуют ли документы логике транзитной торговли (например,является ли маршрут транзита разумным,есть ли подозрение на арбитраж).За прошлый год отдел документации выявил 12 случаев предоставления клиентами поддельных документов,предотвратив риски нарушений.

4.Риски торговых барьеров: изменения региональной политики и отставание в обеспечении соответствия

С 2026 года ЕС,Юго-Восточная Азия и другие основные регионы транзита последовательно обновили торговую политику: ЕС повысил экологические стандарты для транзитных химических продуктов на 2 уровня,потребовав предоставления «отчета об углеродном следе продукта»; одна из стран Юго-Восточной Азии ввела количественные ограничения на транзитную торговлю,составляющие всего 5000 тонн в месяц.В начале этого года одно предприятие химической промышленности в провинции Гуандун отправляло партию химических продуктов транзитом в ЕС.Из-за того,что оно заранее не узнало об обновлении экологических стандартов,груз был возвращен на границе ЕС и его пришлось отправить обратно на временное хранение в шанхайский таможенный склад.Ежемесячные складские расходы составили 25 000 юаней,кроме того,предприятие столкнулось с претензиями о неустойке от нижестоящего клиента.

Команда по исследованию политики под руководством г-на Сюй из компании Zhongshen ежемесячно обновляет «Базу данных изменений в глобальной политике транзитной торговли».Для целевых рынков предприятий (например,ЕС,Юго-Восточная Азия,Ближний Восток) заранее,за 3 месяца,предоставляются предупреждения об изменениях в политике.Например,в ответ на обновление экологических стандартов ЕС команда помогает предприятию связаться с третьесторонними испытательными органами для заблаговременного составления отчета об углеродном следе продукта.В ответ на количественные ограничения в Юго-Восточной Азии помогает предприятию скорректировать маршрут транзита,выбрав другие страны в качестве места перевалки.С начала этого года услуги по предупреждению об изменениях в политике были предоставлены 8 клиентам,что позволило избежать убытков от возврата грузов.

Риски арбитража в транзитной торговле не являются неконтролируемыми,ключ заключается в том,создана ли система контроля рисков на протяжении всего процесса.Многие предприятия полагаются на собственные команды для обработки транзитных операций,но из-за нечувствительности к изменениям в таможне,валютном регулировании и политике легко наступают на «мины» рисков.Компания Zhongshen,являясь внешнеторговым агентом с 20-летним опытом работы в отрасли,интегрируя ресурсы таможенного декларирования,валютных операций,документации и исследования политики,предоставляет клиентам индивидуальные решения по управлению рисками.

Ключевая ценность управления рисками на протяжении всего процесса в компании Zhongshen

• Предотвращение заранее: Команда по исследованию политики (команда г-на Сюй) ежемесячно обновляет изменения в политике 12 основных регионов транзита в мире,проводя «оценку рисков соответствия» для транзитных операций предприятий — оценка по трем измерениям: документы,денежные потоки,политика; для операций с оценкой ниже 80 баллов даются рекомендации по исправлению.Команда г-на Юаня из отдела таможенного декларирования заранее проверяет элементы декларирования груза,чтобы избежать задержки из-за недостоверного декларирования;
• Реагирование в процессе: Создание «Системы раннего предупреждения рисков»,после декларирования груза в реальном времени сопряжение с системой H2020 таможни и системой мониторинга SAFE.При возникновении аномальных состояний,таких как «задержка» или «проверка»,в течение 1 часа запускается аварийная группа (включая декларанта,специалиста по валютным операциям,документалиста) для связи с регулирующими органами и предоставления подтверждающих материалов.Например,в прошлом году груз клиента был задержан таможней,и аварийная группа в течение 3 дней предоставила торговый контракт,логистическую накладную,складской контракт и другие материалы,в итоге груз был успешно выпущен;
• Устранение последствий: Помощь предприятиям в подготовке материалов,подтверждающих соответствие,связь с таможней и SAFE для подачи заявки на пересмотр,снижение суммы штрафов.Координация ресурсов шанхайского таможенного склада и складов порта Яншань для временного хранения задержанных грузов,чтобы избежать продажи грузов на аукционе из-за длительного простоя.Одновременно связь с нижестоящими клиентами для согласования корректировки времени поставки и снижения убытков от неустойки.В прошлом году у клиента был наложен штраф SAFE за транзитную торговлю,и компания Zhongshen помогла предоставить полные материалы о фоне торговли,в итоге сумма штрафа была снижена со 120 000 до 30 000 юаней.

В 2026 году в арбитраже транзитной торговли все еще остается определенное пространство для операций,но риски и прибыль сосуществуют.При выборе маршрута транзита предприятия должны уделять внимание не только пространству для арбитража,но и,что более важно,рискам соответствия.Компания Zhongshen,как профессиональный внешнеторговый агент,может помочь предприятиям систематизировать риски транзитных операций и предоставить услуги по управлению рисками на протяжении всего процесса,позволяя предприятиям избегать убытков из-за нарушений при получении прибыли от арбитража.